Khi nhắc đến các nhà sản xuất ô tô, có lẽ cái tên hiện lên đầu tiên trong tâm trí các nhà đầu tư là Tesla. Một số nhà sản xuất ô tô khác như Ford Motor Company hay General Motors cũng sẽ nhận được sự chú ý nhất định.
Thế nhưng, có một cổ phiếu ô tô hàng đầu đã âm thầm mang lại lợi nhuận khủng cho các cổ đông trong 5 năm qua mà có thể bạn chưa biết tới. Cổ phiếu này đã tăng giá hơn gấp ba lần kể từ tháng 3 năm 2019. Đó chính là hãng xe hạng sang Ferrari (NYSE: RACE) của Ý.
Kết quả kinh doanh mạnh mẽ
Doanh thu:
- Tăng trưởng: Doanh thu của Ferrari tăng trưởng đều đặn với tốc độ gộp hàng năm 11,8% từ năm 2018 đến năm 2023.
- Ổn định: Bỏ qua sự sụt giảm 8,1% vào năm 2020 do đại dịch Covid-19, Ferrari cho thấy hoạt động kinh doanh ổn định và mạnh mẽ.
- Xu hướng tích cực: Doanh nghiệp được hưởng lợi từ xu hướng nhu cầu dài hạn cho sản phẩm của họ.
Lợi nhuận:
- Tăng trưởng mạnh: Lợi nhuận hoạt động của Ferrari tăng 14,4% mỗi năm trong 5 năm qua.
- Hiệu quả: Ferrari đã điều chỉnh doanh số, giá cả và cơ cấu sản phẩm để tối ưu hóa lợi nhuận.
Ngay cả vào năm 2023, khi áp lực từ bối cảnh vĩ mô nói chung và từ ngành ô tô nói riêng tác động đến Tesla, công ty dẫn đầu trong thị trường xe điện (EV), dẫn đến biên lợi nhuận của Tesla bị thu hẹp, Ferrari đã chứng kiến lợi ròng tăng nhanh hơn cả doanh thu.
Ferrari là một thương hiệu cao cấp
Điều quan trọng là phải hiểu chính xác điều gì khiến Ferrari trở nên độc đáo trong một ngành công nghiệp cực kỳ cạnh tranh. Có thể đưa ra một lập luận hợp lý rằng doanh nghiệp này nằm trong hai ngành kinh doanh riêng biệt. Rõ ràng, Ferrari là một công ty xe hơi, nhưng đồng thời với đó, công ty cũng là một thương hiệu xe sang hàng đầu.
Thương hiệu chính là điểm khác biệt của doanh nghiệp này, dẫn đến một sức mạnh định giá và tính độc quyền to lớn. Một người không chỉ cần có tiền để mua chiếc xe thể thao trị giá 400.000 USD của hãng, người đó còn phải tham gia danh sách chờ để có cơ hội mua một mẫu xe mới. Ferrari đã bán được 13.663 chiếc vào năm 2023, một con số thấp đến vô lý, hoàn toàn là do công ty chủ đích duy trì để giữ vững vị thế của thương hiệu. Nguồn cung thấp hơn chỉ giúp hỗ trợ nhu cầu cao hơn từ người tiêu dùng.
Hoạt động kinh doanh của công ty thực sự có tỷ suất sinh lời hấp dẫn. Trong 5 năm qua, tỷ suất lợi nhuận gộp trung bình của Ferrari đạt tới 50,5%. Con số này thậm chí còn tốt hơn so với Apple, hãng điện thoại cao cấp được người tiêu dùng yêu thích.
Vì đối tượng mục tiêu của Ferrari là giới siêu giàu, nên hoạt động của kinh doanh của công ty được bảo đảm trong thời kỳ suy thoái, đặc biệt là khi so với những nhà sản xuất ô tô đang trải qua những chu kỳ kinh doanh thăng trầm. Có khoảng 8 triệu người trên toàn thế giới có tài sản ròng lớn hơn 5 triệu USD. Điều này có nghĩa là Ferrari có một thị trường khá lớn để tiếp tục bán hàng, với những khách hàng chịu chi.
Định giá cổ phiếu
Cổ phiếu Ferrari đã mang lại những khoản lợi nhuận khổng lồ cho các nhà đầu tư đã từng lựa chọn. Và chỉ trong 12 tháng qua, giá cổ phiếu đã tăng vọt 53%.
Dựa trên tỷ lệ giá trên lợi nhuận (P/E) kỳ hạn là 50x, có thể nói rằng cổ phiếu này không hề rẻ. Vì tất cả những ưu điểm vượt trội của công ty dường như đã được định giá đầy đủ vào giá cổ phiếu.
Do đó, lựa chọn phù hợp nhất ở hiện tại là bổ sung mã cổ phiếu này vào danh sách của bạn, tiếp tục theo dõi và chờ đợi mức định giá hấp dẫn hơn để mở vị thế thích hợp.
Xem thêm bài viết về cổ phiếu giá trị tại đây: Cổ phiếu Swisscom chia cổ tức với 80% lợi nhuận
- Website: https://www.juratrade.com
- Facebook: @JuraTradevietnam
- Email: [email protected]
- Hotline 1900277266